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Vous êtes entrepreneur ? Voici comment tirer parti des avantages fiscaux de la prévoyance surobligatoire
La majorité des dirigeants d’entreprise sous-estiment la valeur d’une stratégie de prévoyance proactive, tant pour eux que pour leur entreprise. Cet instrument peut pourtant se révéler très avantageux, à condition de l’anticiper suffisamment tôt.
Salaire ou dividende ? Voici la question récurrente que les entrepreneurs se posent lorsqu’il s’agit du revenu tiré de leur société. Il leur est souvent recommandé d’opter pour une rémunération suffisante mais pas excessive, afin d’accumuler des bénéfices plus importants. En effet, l’imposition du bénéfice (15 %) est nettement inférieure à celle du salaire (le taux marginal est d’environ 40 % en Suisse romande).
Cette logique n’est pas erronée. Cependant, comme nous le constatons régulièrement, elle peut s’accompagner de surprises désagréables au fil du temps. D’une part, accumuler des bénéfices reportés d’une année sur l’autre augmente mécaniquement la valeur par action de l’entreprise et, par conséquent, l’impôt sur la fortune de l’entrepreneur. Etant donné que le calcul se base sur un multiple, la facture peut rapidement s’alourdir si les résultats s’avèrent conséquent.
D’autre part, en cas de cession de l’entreprise, l’acquéreur dévaluera systématiquement ces réserves accumulées, étant donné qu’elles représentent une fiscalité latente. Cette réalité, souvent méconnue des entrepreneurs, peut se révéler être un véritable choc.
Pourtant, il existe une solution très profitable qui permet à la fois d’optimiser sa situation fiscale, de mieux valoriser son entreprise et de se constituer un solide capital pour la retraite : la prévoyance surobligatoire.
Quel est son mécanisme ? L’entrepreneur se verse un salaire supérieur afin de bénéficier d’une capacité de rachat suffisante dans le 2ème pilier, via la caisse de pension de l’entreprise : cela permet de neutraliser l’impôt sur le revenu – les revenus générés ne sont pas taxés – et de protéger cet argent en cas de difficultés financières de la société.
Loin de l’image rigide et obscure généralement associée à la LPP, nous collaborons chez Lombard Odier avec des partenaires qui offrent des solutions personnalisées, flexibles et génératrices de performance.
Ne pas attendre qu’il soit trop tard
Il existe toutefois une condition pour maximiser les gains de cette opération : l’anticipation ! Nous sommes bien conscients que les entrepreneurs sont plus souvent focalisés sur le développement de leur activité que sur les opportunités offertes par la constitution de leur propre prévoyance.
Cependant, n’aborder ce sujet qu’à l’approche de sa retraite ou de la cession de son entreprise revient à faire une croix sur une bonne partie de ses avantages, notamment fiscaux. Nous recommandons ainsi d’entamer ces démarches le plus tôt possible.
Pour mieux comprendre ces mécanismes, prenons l'exemple fictif de deux entrepreneurs, propriétaires de leur entreprise. Le premier se verse un salaire de CHF 150’000 par année et génère CHF 500’000 de bénéfices par an. Dix ans plus tard, son entreprise disposera de 5 millions CHF de bénéfices reportés mais cette personne n’aura cumulé que très peu de prévoyance.
Le second entrepreneur décide, pour sa part, de se verser un bonus annuel de CHF 350’000 utilisés pour effectuer des rachats dans sa caisse de pension. Dix ans plus tard, il bénéficiera de plusieurs millions de francs de prévoyance à l’abri de l’impôt. Et lorsqu’il voudra revendre son entreprise, l’acquéreur valorisera l’appareil de production à son juste niveau.
Pendant ce temps, le premier entrepreneur devra trouver un moyen de sortir rapidement les 5 millions CHF de la structure, au risque de n’en toucher généralement que la moitié dans le prix de transaction.
Chez Lombard Odier, nous considérons qu’il faut opter pour une approche globale de l’entreprise, de la fortune privée et de la prévoyance des entrepreneurs. Comme nous venons de le constater, c’est en combinant ces différents éléments qu’il est possible de réaliser des optimisations significatives, tant pour l’entreprise que son dirigeant – et ce, à travers les différentes étapes de sa vie, y compris durant sa retraite (mobilité internationale, succession etc.)
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