Entrepreneurs : découvrez le potentiel caché de la prévoyance

Les entrepreneurs sous-estiment souvent les opportunités et avantages offerts par la prévoyance. Les bénéfices de ce dispositif sont pourtant nombreux, de l’optimisation du patrimoine et de la fiscalité à la protection des proches en passant par la fidélisation des employés.

Fortune privée, actifs de l’entreprise et avoirs de prévoyance sont généralement les trois éléments constitutifs du patrimoine des entrepreneurs. Ces derniers investissent souvent massivement dans leur entreprise, dont le développement constitue une de leurs préoccupations majeures et leur laissant l’impression que leur enrichissement personnel ne peut se mesurer qu’à travers la valorisation de leur société.

Toutefois, cette approche tend à négliger la valeur ajoutée patrimoniale que peut offrir une stratégie de prévoyance bien conçue. Si aucune mesure n’a été prise en ce sens, cette méconnaissance peut s’avérer très coûteuse lors du départ à la retraite et de la cession de son entreprise.

L’une des clés de l’efficacité de ce dispositif réside dans l’anticipation de sa mise en œuvre et de son déploiement. Chez Lombard Odier, nous recommandons ainsi d’ouvrir la réflexion au sujet de la prévoyance au plus tard à l’approche de la cinquantaine afin de maximiser les opportunités opportunités qu’elle offre.

Les atouts de la prévoyance pour les entrepreneurs

Il convient de rappeler que cet enjeu concerne aussi bien les propriétaires de société anonyme que les indépendants. Ces derniers, qu’ils soient médecins, avocats ou notaires, sont d’autant moins enclins à envisager cette solution qu’ils n’ont pas l’obligation de souscrire à une prévoyance professionnelle. Or, même pour ce type d’activité, il existe des solutions dites plan surobligatoire « 1e » (également appelées solutions « Bel étage ») particulièrement avantageuses proposées par nos partenaires chez Lombard Odier.

Pourquoi les entrepreneurs sous-estiment-ils autant les avantages de la prévoyance ? Généralement, ces derniers privilégient naturellement le versement d’un dividende plutôt que d’un complément de salaire afin d’éviter une charge fiscale trop lourde. Cette stratégie peut effectivement s'avérer pertinente pour constituer un matelas de sécurité en cas de difficultés financières de la société.

Pour autant, elle ne permet pas de développer un potentiel de rachat suffisant dans sa caisse de retraite, et, par conséquent, de bénéficier des économies fiscales du dispositif. Les rachats d’années de cotisation, en plus de constituer un capital retraite, sont en effet intégralement déductibles du revenu imposable. À titre d’exemple, à Genève, le transfert d’un million de francs suisses dans sa caisse de pension permet globalement une économie d’impôt de CHF 450’000.

Autre effet négatif de cette stratégie : l’accumulation de dividendes, qui conduit à générer des liquidités excédentaires et souvent inutiles à l’exploitation de l’entreprise. Le problème ? Cette trésorerie superflue peut avoir des conséquences négatives sur la valorisation de l’entreprise lors de sa cession.

Dans l’optique d’une préparation à la retraite et de transmission de la société, il est ainsi conseillé d’utiliser ces liquidités pour effectuer des rachats dans la caisse de pension. Dans le cadre de la prévoyance, cela permet de transformer cet actif en un élément du patrimoine privé de l’entrepreneur, dont il pourra bénéficier à la fin de son activité, tout en optimisant sa fiscalité. Il s’agit dans ce contexte d’un transfert de la substance d’une société, à un coût fiscal d’environ 10 %.

Protection des proches et gestion sur mesure

Le mécanisme de « Bel étage » peut être étendu à l’ensemble du personnel de l’entreprise et ainsi servir de facteur de fidélisation, notamment pour les cadres dirigeants.

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Au-delà de l’aspect fiscal, la prévoyance revêt un autre atout non négligeable. Elle offre en effet une couverture en cas d’invalidité ou de décès, garantissant une protection contre les risques, tant pour les proches de l’entrepreneur que pour son entreprise.

Enfin, contrairement aux idées reçues, l’entrepreneur devient dès lors acteur de sa prévoyance surobligatoire. Accompagné par les experts en investissement de Lombard Odier, il bénéficie d’une gestion sur mesure et peut ainsi choisir une stratégie adaptée à ses objectifs, à son horizon de temps et à son profil de risque.